私人财富管理市场的新年展望

www.bljtny.tw 2018-3-1 本站原创

 

大年初三晚上妻儿?#23478;?#32463;睡下了深夜里万籁俱寂远处?#32423;?#20256;来几声烟火的爆炸声如同大海波?#38395;?#25171;着海岸?#24184;?#31181;今夕何夕的感觉

掐指一算过了春节2018年就只剩下十个月了而自从2007年选择财富保护传承作为专业方向至今已经过了十年有余真是岁月如梭啊

2007年我在澳大利亚交流工作期间一?#38395;?#28982;的机会发现了私人财富管理这个领域当时我认定一个基本判断中国人一定会越来越有钱有钱的中国人一定会遇到越来越多以前?#20174;_焦?#30340;新问题这些问题和社会演变的过程其实西方社会在几十年前已经经历过了自然?#24184;?#22871;值得学习的成熟科学的方法

因此?#22812;?#26029;进入私人财富管理领域发表了许多与遗嘱家族信托有关的文章并在研究和思考之后推动了中华遗嘱库和财富传承管理师联盟的启动

中国私人财富市场增长迅猛

十年之间财富保护传承从冷门到热门从无人知晓争议误解甚至饱受质疑到得到市场的普遍认可大行其道可以说经历了萌芽到发展的过程市场和社会的发展一步步证明?#23435;?#21313;年前的判断

十年来中国私人财富市场总量增长?#23435;?#20493;中国高净值人士翻了三番中国家庭所控制的财富总量已经稳居世界第二而且在可预测的未?#24904;?#28982;会保?#25351;?#36895;增长的趋势

胡润2017年发布报告显示每940个中国人中就?#24184;?#20010;千万富豪

综观整个社会豪门争产案明星离婚案知名人?#24211;?#27515;家庭纷争等各种私人财富热点事件层出不穷一遍又一遍地教育着客户而在?#30340;ڣ?#19968;批又一批先知先觉的婚姻家事律师商务律师海外金融从业人员国内理财师和精英保险代理人陆续进入这一领域

财富保护传承近两年更是受到各大金融机构的重视越来越多的从业人员参加这一领域的专业知识培训因此催生了数家?#26376;?#24072;为主体的培训机构同?#20445;?#38134;行和保?#23637;?#21496;?#28982;?#26500;组织大量客户参加此类讲座为此不惜花重金聘请律师作演讲出场费这一两年间水涨船高一些律师的出场费甚至超过顶级经济学家的价码

私人财富市场发展新趋势

但现在还不是弹冠相庆的时候私人财富管理服务市场尽管这两年来经历了急速的发展但这个市场仍然呈现出鱼龙混杂观念混乱思维凌乱行为错乱的特征仍然是初级阶段离成熟还有很远的距离

2018年是改革开放四十周年也是十九大提出新时代新思路新征程的开?#31181;?#24180;在此时明确发展目标厘清发展脉络清晰发展思路?#26434;?#21018;起步的中国私人财富管理服务市场而言至关重要

正如十年前的判断一样有必要对未来十年的市场发展进行更近一步的预测根据十年来的实践研究和观察我认为中国私人财富管理服务市场在未来十年将出现以下趋势

预测一国内私人财富管理市场进一步繁荣

国内私人财富管理市场起步较晚2007年中国私人银行开始萌芽当国内市场尚未展开之?#20445;?#20013;国富人已经开始了移民?#20445;?#38543;之而来的是海外投资热但从长远看国内私人财富管理需求将进一步迸发并可能在5年左右的时间内发生大规模爆炸式增长

一方面人口极速老龄化财富人群的老龄化现象也日趋明显第一批富人已经进入古稀之年大多数传统企业将面临企业传承与财富传承的双重煎?#23613;?#23558;企业经营转为财富管理或将财富交与专业机构打理的需求将进一步增长与此同?#20445;?#28040;费升级的显像越来越清晰消费观念被不断更新

另一方面虽然资本出海的需求仍然旺盛但随着国内财富人士理财观念的成熟以及国内外政策和国际政治经济贸易?#38382;?#30340;变化大部分资本留在国内仍然是人们的首要选择

多重因素影响之下国内私人财富市场的增长将成为主流明显超过海外投资和服务需求

预测二保险深度得到进一步拓展高净值人士的保险需求将得到深度开发

保险市场经过宝万之争的洗礼后监管果断出台政策遏止保险日益喧嚣的收益?#20107;?#28857;保险回归本源成为主流诉求随着制度改革的进行预计监管将继续出重拳整治保险市场乱象

在此背景下保险回归本源面临着两个重大突破点一是回归传统的保障性功能诉求促使普通家庭在资产配置中更?#21448;?#35270;保险深化保险深度已经是大势所趋在国家政策的配合下这一进程将继续加速

另一个突破点则来自财富人群

尽管财富人群在保险产品上的配置金额不低但相比其庞大的资产总额其相?#21592;?#20363;仍然处于非常初级的水平

?#26434;?#36130;富人群而言由于普遍认为自己没有保?#20808;?#21475;因此配置保障型保险的动力明显不足但与此同?#20445;?#20445;险的财富保护和财富传承功能越来越受到市场关注法商讲座需求的增长是这一趋势的体现但法商领域焦点过于分散只有与保险相关的财富保护传承功能才是法商大?#25293;?#20013;与保险相关性最强的一小部分领域

因此聚焦财富保护传承功能以此作为切入点拓展保险产品和保险营销?#25293;?#30495;正满足财富人群的需求使财富人士主动增加保险配置这是保险打开高端市场的必然之路

预测三客户理财从单一走向综合从被动走向主动财富保护传承需求进一步扩大

以创造更多财富为主要诉求的理财目标进一步分化财富保护和传承的需求越来越受到客户重视这使得客户的财富目标进一步呈现多样化的趋势与此同?#20445;?#23458;户理财观念日益成熟开始从被动接受产品推销转向咨询独立的财富?#23435;剩?#20174;而主动选择财富管理服务市场?#36828;?#31435;精英理财师的需求进一步扩大

预测四工具日趋多样化遗嘱成为各大机构的标配性服务

在此背景下客户日益发现财富保护传承风险不仅仅导致自己现金资产的隐患更可能导致股权房产等非金融资产的重大损失客户对这部分资产的保护传承欲望越来越强烈

以此同?#20445;?#21333;纯以现金形式体现的财富管理工具已经不能满足客户需求无论是客户本身还是服务机构还是独立精英理财师均将进一步重视遗嘱股权类家族信?#23567;?#20107;务管理类家族信?#23567;?#27861;律委托等工具的运用一批先知先觉的服务机构将率先配置此类服务

2013年启动的中华遗嘱库的火爆也印证了这一社会趋势今天中华遗嘱库已经在全国七个省份落地每天服务和接待大量立遗嘱的老年人目前遗嘱保管量已达七万多份

预测五遗产税出台

地方政府财政收支?#32431;?#36827;一步恶化土地财政进退两?#36873;?#20294;所有的问题将在发展中解决民法典向民众提供私有权的法律保障新经济的发展将进一步削弱整个国民经济对房地产价格的敏感性国有土地使?#33804;?#21040;期后的续期问题将水落石出

在整个金融体系脱离房地产价格的绑架后遗产税瓜熟蒂落进一步刺激消费升级和民间投资增速同时也给财富管理带来下一个十年的繁荣机遇

诚邀至强者 并肩创未来

以上是?#25910;?#19987;注财富传承十年来的一些观察和感受也在此基础上做出预测总之一句话财富管理的真正二十年大?#31169;?#22312;2024年徐徐开启2017年是为这二十年大运发起冲锋号角的第一声啼音预计2018-2019尚有可能遇到市场波折从2020年开始将突破历史三峡奔流入海一马平川一往无前

只有真正的智者和强者?#25293;?#22312;黑夜里看?#28966;?#26126;在渺小中看到伟大在万众?#32487;?#30340;潮流中潜行多年提前?#24613;?#22909;干柴粮草只等黎明送来的一盏新星点燃这市场的熊熊大火

 

作者简介

陈凯中华遗嘱库管委会主任?#26412;?#20013;凯律师事务所继承部主任中国知名财富传承专家

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