遗产信托家族企业传承危机的应对良策

www.bljtny.tw 2012-1-7 本站原创

      

澳门赌王何鸿燊家族争产风波再一次将家族企业的传承问题推向公众视野从龚心如生前身后两次千亿争产风波到王永庆家族零遗嘱遗产纠纷的端倪初现从国际奢侈品巨头GUCCI家族的刀光血影到巴黎欧莱雅继承人母女之间的离奇官司人们不禁要问难道前辈富豪辛苦打下的江山注定要经历家族内斗的风雨洗礼到底有没有解决这一问题的终极利器

其?#24213;?#20026;解决此类问题的良策遗产信托早在百余年前就已经流行于西方上流社会近年来更有许多香港富豪纷纷采纳这一资产传承方案那么什么是遗产信托遗产信托有何?#20040;?#36951;产信托是否适?#29616;?#22269;法律和文化土壤这些问题让对遗产信托仍十分陌生的国人疑虑重重

什么是遗产信托

遗产信托指遗嘱人立下遗嘱将自己的遗产设立成专项基金并把它委托给受托人管理基金收益则由受益?#35772;?#26377;的三角关系受益人既可以是继承人也可以是慈善机构或者任何个人或组织此外遗嘱人还可以根据自己的需要为基金的管理和支配设定各种条件和要求

例如1993年年仅32岁的戴安娜王妃立下遗嘱要求自己去世后将遗产交给信托管理人管理她的两个儿子则作为受益人平均享有信托收益遗嘱还规定他们从25岁开始可以自由支配一半的收益30岁开始可以自由支配一半的本金1997年戴安娜王妃因车祸去世后信托基金立即成立当时基金总额为1296.6万英镑而10年后大儿子威廉年满25周岁?#20445;?#35813;基金仅收益就已经达到1000万英镑

遗产信托有何?#20040;?/STRONG>

遗产信托有科学传承财富保障继承人生活避免继承人内斗避免未来债务专业管理风险隔离隐藏财富避免配偶再婚影响避免非法?#32456;?#21512;理避税利于慈善等诸多优势
在科学传承财富方面由于遗产始终是一个整体家族企业既不会因为分家而变小或终止也不会因为代代传递而被逐渐分割成若干个部分可以发挥规模优势获得更好的经济效益美国的卡耐基肯尼迪洛克菲勒家族等均历经百年弥新不仅没?#24184;?#20026;创始人的让位和辞世而分崩离析反而日益壮大最重要的原因就是运用了遗产信托这一有效工具

在保障继承人生活方面遗产信托可以破除富不过三代的魔咒在遗产信托中遗产由管理机构进行专业管理不受继承人直接控制继承?#23435;?#27861;随意挥霍同时信托基金所产生的收益或部分本金可以按遗嘱规定定期支付给继承人可以保障他们的生活例如香港巨星梅艳芳知道自己的母亲不善理财且?#19981;?#38669;如果把财产一下子全给母亲她担忧母亲会一次性把遗产花尽或被别有居心的人骗走因此她在去世前订立了一份遗嘱将自己的遗产委托给信托公司管理自己去世后信托公司将每月拨出7万港元生活费给梅妈直到梅妈去世后剩余遗产捐赠于慈善事业美国洛克菲勒家族从1934年开始为后人设立了一系列遗产信托家族中?#24515;?#21147;的人可以参与企业管理凭自己的实力担任一定的职务但大部分人只能定期从信托基金获得一笔生活保障金

在避免内斗方面因为遗产信托明确了继承人的利益分配避免继承人因具体财产的分割问题而起纷争同时也通过遗产的整体运作把家族利益统一起来继承人可以参与或监督信托管理但谁也不能从其他继承人手里多抢走什么东西有效地避免了家族内斗例如香港郭氏家族的新鸿基基金对于郭炳湘三兄弟而言由新鸿基基金?#27490;?#30340;新鸿基地产无论由谁掌舵都不能改变自己的基金份额大家争来争去的结果只有共同让企业健康发展这一条路

在避免未来债务方面遗产信托?#23567;?#30772;产隔离的作用遗产交给受托人独立管理并由受益?#35772;?#26377;即使遗嘱人或者继承人将?#20174;?#20538;务问题也不能解除信托把?#24335;?#30452;接用于偿还债务美国第三任总统托马斯杰斐逊去世?#20445;?#20182;的女婿债务缠身为了保障女儿的幸福生活他特别订立了一条遗嘱把遗产委托给信托组织使他的遗产能够由女儿和后代受益而女婿的债权人则无法将遗产拿来偿债

在专业管理方面从理财的角度看受托人一般是由律师会计师和投资经理组成的管理团队能弥补继承人理财能力?#36874;?#30340;缺陷使财产得以稳健增值

在风险隔离方面主要指信托财产独立于受托人受托人解散撤销或者破产?#20445;?#20449;托财产不作为清算财产不会因此受到损害

在隐藏财富方面由于遗产信托无须在政府登记亦不可公开查询法律上也没有进?#20449;?#38706;的规定遗产信托一旦成立资产就转移至受托人名下而根据信托协议这些信息?#38469;?#32477;对保密的因此遗产信托可以实现隐藏当事人财富的目的

在避免配偶再婚影响方面主要是遗产信托避免了遗嘱人的配偶将来再婚?#20445;?#25226;和其他继承人共有的遗产与再婚后的财产进行混同的可能性保护?#23435;?#25104;年子女的权益
在避免非法?#32456;?#26041;面遗产信托能让那些为了财产而与家庭成员结婚之人没有可乘之机避免家族财产落入外人?#31181;小?#21516;?#20445;?#30001;专业人士管理的信托财产其运营和支配受家族成员和信托公司的双重监督其他别有用心的?#23435;?#27861;逾越法律而?#32456;?#36825;些资产

在合理避税方面遗产信托中继承人因未直接接受遗产而不必缴纳高额遗产税例如台湾新光集团创?#26082;宋?#28779;狮先生去世时留下数百亿遗产因为进?#36763;?#36951;产信托继承人仅缴纳了2亿元遗产税而台湾纸业大王何传先生去世时留有20亿资产由于没有规划继承人缴纳了约10亿元遗产税更有甚者台湾?#25764;?#20135;商去世时留下一个楼盘需要缴纳1.4亿元税款由于拿不出那么多现金继承人只得将遗产捐了出去尽管目前我国尚未开征遗产税但推出呼声颇大而且从历史发展看遗产税具有必然性高资产人士对此应当予以重视

在慈善方面相比直接捐赠遗产把遗产受益权交给慈善机构是最佳的慈善方案慈善机构享有受益权企业或遗产仍由专业机构管理可以源源不?#31995;?#20026;慈善事业服务享誉全球的?#24403;?#23572;奖到今天已经颁发了一百多年这一伟大公益事业的高明之处正是遗产信托通过滚动增长?#24403;?#23572;基金从当初的920万美元发展到今天的2亿多美元每年仅奖金就达到140万美元

遗产信托是否符?#29616;?#22269;法律和文化土壤

我国早在10年前就颁布了信托法之后配?#22766;?#21488;了多部法规规章为遗产信托的法律地位奠定了基础作为一种舶来品尽管从英美法系移植而来的信托制度在理论层面还存在一定的争议但在市场经济逐步完善和观念逐步解放的今天如同委托理财和私募基金的发展历程这一利国利民且符合历史潮流的制度也正逐渐走出争议?#25910;?#35748;为面对这一前景广阔的产业肯定还是否定已经不是问题如何完善制度设计和?#23500;?#30417;管则应是主管部门需要关注的问题

质疑遗产信托在中国水土不服的人认为中国不成熟的商业文化和问生不问死的儒家传统是国人接受遗产信托的文化藩篱?#25910;?#21017;认为且不论以票号为代表的晋商文化所体现的信托传统也不论同样具有儒家传统的日本和香港对遗产信托的接受程度单就近年来中国国情根本变化所带来的观念更新也足以让人对遗产信托的发展满怀希望

作者?#22909;?#30431;?#26412;?#24066;法制委员会副主任?#26412;?#24459;协台港澳委员会委员陈凯发表于中国网

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